BUENOS AIRES, 1° de Abril de 2.009.

 

RESOLUCIÓN Nº 16.098

 

VISTO el Expediente N° 1.245/07 rotulado “AUDISIO ATILIO TOMÁS C/VISUAL CONSULTORA S/OFERTA PÚBLICA IRREGULAR”, lo dictaminado por la Subgerencia de Fiscalización Jurídica y por el Sr. Coordinador Jurídico General, y

 

            CONSIDERANDO:  

                        Que por medio de la Resolución N° 15.250 del 22 de noviembre de 2005 dictada en el Expediente N° 553/04 se dispuso intimar a VISUAL CONSULTORA y al Sr. Pedro Aníbal REVOREDO  para que cesen de inmediato todo ofrecimiento público para operar con valores negociables y toda actividad de intermediación en la oferta pública a través de avisos publicitarios en la prensa gráfica, o en cualquier otro medio, en tanto no cuenten con la debida autorización, lo que fue notificado a VISUAL CONSULTORA y al Sr. Pedro Aníbal REVOREDO en el domicilio de la calle Marcelo T. de Alvear 1932, piso 2°, departamento “A”  de esta Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

                        Que el mencionado REVOREDO, por sí y aludiendo a VISUAL CONSULTORA, con fecha 27 de diciembre de 2005 informó que el 31 de agosto de 2005 se constituyó VISUALIZAR INVERSIONES S.A., que dijo se inscribió  en la INSPECCIÓN GENERAL DE JUSTICIA y que, luego de cumplimentada la inscripción ante la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE INGRESOS PÚBLICOS, “estaremos en condiciones de solicitar ante esta COMISIÓN NACIONAL DE VALORES, la autorización correspondiente para hacer oferta pública de títulos públicos”.

                        Que el 19 de enero de 2006, de acuerdo con la Resolución N° 15.298 dictada en el Expediente N° 553/04 se dispuso la instrucción de sumario contra VISUAL CONSULTORA y Pedro Aníbal REVOREDO por la posible infracción a los artículos 16 de

 

la Ley N° 17.811, 8° inciso a) y 9 del Capítulo XVII y 28 del Capítulo XXI de las Normas (N.T.: 2001 y mod.).

                        Que por Resolución N° 15.355, datada el 16 de marzo de 2006, esta COMISIÓN NACIONAL, impuso a VISUAL CONSULTORA y a Pedro Aníbal REVOREDO  la sanción de prohibición para efectuar oferta pública de valores negociables por la infracción de los artículos 16 de la Ley N° 17.811, 8° inciso a) y 9° del Capítulo XVII y 28 inciso b) 1 del Capítulo XXI de las Normas (N.T.: 2001 y mod.).

                        Que también dispuso hacer saber a los nombrados que la sanción impuesta lleva implícita las obligaciones de cesar en forma inmediata con las publicaciones periodísticas del tenor de las verificadas en el expediente y de abstenerse de todo ofrecimiento público para operar con valores negociables y toda otra actividad de intermediación en la oferta pública a través de cualquier medio de difusión.

                        Que la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Comercial confirmó la sanción (conf. C.N.Com. Sala “E” del  23/2/07, en autos “Comisión Nacional de Valores c/Visual Consultora s/Organismo Independiente (Sanción por Oferta Pública Irregular)”).

                        Que a título ilustrativo se advierte que la publicidad objeto de la medida mencionada indicaba para comunicarse con los sumariados los teléfonos; 4231-1800, 4811-4088, 4812-5791, 4813-8986, 4813-8988, 4815-4050, 4815-4090, 4816-6616 y 0810-222-8533.

                        Que algunos de estos números vuelven a figurar en el presente Expediente N° 1.245/07, el que reconoce como origen una denuncia formulada (fs. 1/19) “contra la firma denominada VISUAL CONSULTORA, sociedad de hecho constituida por los Sres. Pedro Aníbal REVOREDO, Ernesto Hugo REVOREDO y Daniel Alejandro CIVALE…(por) la realización de oferta pública irregular de títulos valores…”.

                        Que el denunciante hace constar (fs. 2) que “el 23 de marzo de 2006 adquirió del Sr. Ernesto Hugo REVOREDO, (representado en ese acto por el Sr. Daniel Alejandro CIVALE) por medio de una cesión de derechos a título oneroso, los derechos sobre veintisiete mil once (27.011) bonos de consolidación en moneda nacional cuarta serie 2% …”.

                        Que luego de la adquisición, el denunciante tomó conocimiento (fs. 2 vta.) que “habría una posible estafa”, habiendo promovido –por su parte- “las acciones correspondientes a fin de obtener resarcimiento por el daño …causado…”.

                        Que en forma singular el relato de los hechos cabe destacar que el denunciante tomó conocimiento de ofrecimientos efectuados por VISUAL CONSULTORA merced a “varios avisos publicados en el diario La Nación en Marzo de 2006”, gracias a los cuales se contactó “con VISUAL CONSULTORA”.

                        Que agrega (fs. 2 vta.) “que en la página 2 de la edición del diario La Nación del domingo 12 de agosto de este año (2.007)… se publicó un aviso con una idéntica oferta de títulos valores que aparentemente es de otro intermediario, pero al comunicarme telefónicamente advertí que se trata de la misma sociedad de hecho que reemplazando el nombre de VISUAL CONSULTORA por VISUAL INVERSIONES y con teléfonos y dirección de correo electrónico distintos, continúa desarrollando la misma actividad, en el mismo domicilio y con el mismo personal”.

Que el denunciante anexa copia simple de diferente documental.

                        Que aparentemente el domicilio del Sr. Ernesto Hugo REVOREDO se encuentra en Marcelo T.  de Alvear 1932, 2° A de esta Ciudad Autónoma de Buenos Aires (fs. 4 y fs. 9).

                        Que el logotipo de la nueva publicidad a nombre de VISUAL INVERSIONES o denominaciones parecidas reviste acentuada similitud con la obrante en los avisos contenidos en el Expte. N° 553/04 (fs. 35), que se asocia con VISUALIZAR INVERSIONES S.A..

                        Que en formar particular el aviso periodístico de fs. 19 ofrece “efectivo ya por deudas consolidadas o juicios con sentencia firme y liquidación aprobada” vinculadas a deuda estatal (“SE COMPRA DEUDAS DEL ESTADO”) en los ámbitos correspondientes a “Ejército- Fuerza Aérea- Prefectura-Gendarmería- PAMI- Entes Liquidados o privatizados, etc.”, que según es de conocimiento notorio se liquida mediante el pago en títulos públicos.

                        Que la página www.jel22.com.ar (fs. 35) consignaba al 28.07.07 como perteneciente a VISUAL INVERSIONES el teléfono “0810-222-8533” que, sintomáticamente y de acuerdo con lo adelantado, aparece en los avisos glosados en el Expte. N° 553/04.

                        Que la página www.negociosdeinversion.com.ar publicitaba al 27.08.07 y 25.07.08 (fs. 39, 117) “VISUAL CONSULTORES es un estudio de profesionales en Ciencias Económicas con 30 años de experiencia en el área”.

                        Que repite publicidad realizada –según el Expte. N° 553/04- a nombre de VISUAL CONSULTORA (“VISUAL CONSULTORA…es un estudio de profesionales en Ciencias Económicas con 30 años de experiencia en el área”).

                        Que participa al público el negocio consistente en la compra (sic) “de derechos a percibir millones de bonos PR 12 y PR 13”.

                        Que es dable poner de relieve que en la misma página (fs. 117) se alude indistintamente a VISUAL CONSULTORES y a VISUAL INVERSIONES.

                        Que utilizan el común logotipo (fs. 41, fs. 119).

                        Que como titular del dominio aparece (fs. 249) el Sr. Daniel PAEZ, quien asimismo figura como  titular de los dominios visualconsultora.com.ar (fs. 245) y visualconsultores.com.ar (fs. 246).

                        Que las páginas www.guiassenior.com (fs. 47) y www.diadenegocios.com.ar (fs. 50), al 30.08.07, con similar logo participan a nombre de VISUAL CONSULTORES la realización de reuniones durante el mes de enero de 2.007 en la Costa Atlántica y suministran como teléfonos de contacto los números “4812-5791” y “0810-222-8533”.

                        Que la edición on line del diario Río Negro –www.rionegro.com.ar del 27.07.07 (fs. 48) difundió como teléfonos para comunicarse con VISUAL INVERSIONES los números 0810-222-8533, 4812-5791, 4231-1800, utilizados en las publicaciones efectuadas a nombre de VISUAL CONSULTORA en el ya referido expediente N° 553/04.

                        Que la página www.visualiza.com.ar (fs. 52, 53, 54, 55, 56, 57 y 125) repetidamente atribuye a VISUAL CONSULTORES los teléfonos 4812-5791, 4231-1800 y 0810-222-8533.

                        Que como inversión más destacada el aviso propaga para conocimiento de cualquiera que acceda a la página, “En especial la más conocida, la compra de expedientes por diferencias de liquidación de haberes de miembros de las Fuerzas Armadas. Y además, varias opciones en fideicomisos inmobiliarios” (fs. 54).

                        Que invita, además a conocer personalmente “el equipo de 20 profesionales que participan de la operatoria”, junto con “las más de 1.000 cesiones hechas” ( fs. 55).

                        Que la publicidad (fs. 122, fs. 189) anoticia que “cientos de inversores ya han invertido en los últimos diez meses comprando derechos a percibir millones de bonos PR 12 y PR 13 por diferencia de liquidación de haberes de miembros de las Fuerzas Armadas a través de cesiones de derechos por deudas ya consolidadas del Estado”.

                        Que el dominio visualiza.com.ar (fs. 59, 126 y 247) se registró a nombre de Aníbal REVOREDO con domicilio en Marcelo T. de Alvear 1932 piso 2 Oficina B de esta ciudad Autónoma de Buenos Aires, con teléfono “4813-8986”.

                        Que la INSPECCION GENERAL DE JUSTICA (fs. 65) no registra sociedades denominadas VISUAL CONSULTORA, VISUAL CONSULTORES o VISUAL INVERSIONES.

                        Que la edición on line de la revista Fortuna correspondiente al 05.05.07 (fs. 66/68) identifica a Aníbal REVOREDO como “presidente de VISUAL INVERSIONES”.

                        Que al comunicarse al número 4812-5791 (fs. 128) se informó que “quien brinda asesoramiento acerca de la operatoria en bonos es su director (por VISUAL CONSULTORES) el Sr. Aníbal REVOREDO…” y “que la oficina de VISUAL CONSULTORES está ubicada en Av. Callao 1016, Piso 11°, Departamento “A”.

                        Que a reglón seguido se realizó una verificación en este último domicilio (fs. 133, fs. 135/136).

                        Que el requerimiento efectuado durante la inspección fue contestado por Pedro A. REVOREDO (fs. 134, 137).

                        Que el nombrado, sin desconocer la publicidad efectuada a través de la red entiende de acuerdo a lo manifestado que “el sitio visualiza.com.ar” ofrece simplemente asesorar a clientes sobre inversiones, típica locación de servicios, privada y personalizadas. … No se le ofrece ningún producto, solamente un servicio de asesoramiento” (fs. 138).

                        Que también agregó “no tengo socios”.

                        Que la página www.visualinversiones.com.ar al 22.09.08 anoticia al público, sobre “la gran diferencia que gana el inversor al acreditarse en su cuenta operando con VISUAL” por VISUAL INVERSIONES (fs. 192).

                        Que hace mérito del hecho notorio acerca de que “desde que el gobierno declaró el estado de emergencia nacional, las indemnizaciones las paga en títulos públicos (no en pesos) y esto es lo que genera la oportunidad de negocios”.

                        Que con relación a la adquisición de los derechos “la consultora lo paga 28, 30 o pesos 32.000 (según negociación)”.

                        Que se reconoce la frecuencia del mismo proceso a lo largo de “seis años de continuidad: 2003 -2008 de Visual haciendo cesiones de crédito” (fs. 193).

                        Que en cuanto a la participación de VISUAL INVERSIONES (fs. 194, fs. 206) “el militar o varios otorgan el poder a directivos de VISUAL para ceder los derechos de la ejecución de la sentencia que es definitiva y ya tienen la liquidación presentada”.

                        Que la página contiene una invitación incondicionada y libre de advertencias (fs. 197, fs. 203) para la participación en fideicomisos agropecuarios, inmobiliarios, mineros, de siembras, etc..

                        Que el dominio visualinversiones.com.ar se encuentra registrado a nombre de Ernesto SCHULZ (fs. 248).

                        Que el número de diciembre de 2.008 del periódico “Soldados” (fs. 329/331), con venta “en todo el país”, contiene un aviso bajo el nombre VISUAL CONSULTORES, con los comunes logotipo y teléfonos 4812-5791 y 0810-222-8533, cuyo objeto son los bonos, particularmente, PR 12 y PR 13.

                        Que a propósito del objeto referido se cursa una invitación para que el lector “ponga el precio que quiere por su juicio y VISUAL le busca un comprador”.

                        Que a la época (fs. 333) Pedro Aníbal REVOREDO y las sociedades VISUAL CONSULTORES Y VISUAL INVERSIONES no son intermediarios autorizados.

                        Que a propósito de los sujetos responsables de los sitios web cabe señalar que siendo titular del sitio web en el cual se desarrolló la operatoria resulta responsable en los términos del artículo 1113 del Código Civil, esto es como dueño o guardián de la cosa que, en la especie, obró como vehículo necesario para la operatoria irregular, y su participación fue relevante pues sin su cooperación no se habría podido efectuar el ofrecimiento al público (Conf.. argumento artículo 45 del Código Penal).

                        Que ello resulta aplicable en la especie a SCHULZ y PAEZ.

                        Que sin que implique ningún preguzgamiento inoportuno, la COMISIÓN NACIONAL DE VALORES no puede desatender que presumiblemente existe una actividad organizada que por un término significativo y con presencia potencial en todo el país incursiona en el tráfico de valores negociables en más de un carácter.

                        Que pese al dictado de la Resolución N° 15.355 de 16 de marzo de 2.006, cuya manda tuvo vigencia ininterrumpida a partir de su notificación por la sumariada, por la índole de la sanción y la ratificación por la Cámara Comercial, el p

úblico sin discriminación tuvo la posibilidad de acceder a diversas publicidades efectuadas con posterioridad.

                        Que con fecha 12 de agosto de 2.007, a través del diario La Nación, se habría formulado una invitación pública, en función de las expresiones y medio utilizados, para comprar (sic) deuda pública, particularmente generada en las áreas correspondientes a las Fuerzas Armadas, Fuerzas de Seguridad, empresas privatizadas.

                        Que el contrato de compraventa, o mejor cesión, constituye un acto jurídico en los términos del artículo 944 del Código Civil, que como tal y en expresión de LLambias “Derecho Civil Parte General”, T.II, N° 1.099) participa del exclusivo rasgo distintivo representado por tener un fin específicamente jurídico, a saber el nacimiento, la modificación o la extinción de una relación jurídica.

                        Que para relacionarse con el ignoto avisador de fs. 19 se ofrecía llamar al teléfono 4816-6616 que coincide con el número atribuido al “Dr. Anibal REVOREDO –VISUAL CONSULTORA” y “Pedro A. REVOREDO”  a fs. 7, fs. 8 y fs. 15 del anterior Expte. N° 553/04.

                        Que complementariamente, la página www.visualiza.com.ar (fs. 54) cuya titularidad pertenece a Aníbal REVOREDO, habría sido utilizada como vehículo para ofertar públicamente una inversión en “fideicomisos inmobiliarios” lo cual en homenaje a la forma del ofrecimiento y a la ausencia de cortapisas, restricciones y/o aclaraciones, reconduce naturalmente a las Leyes N° 17.811 y N°  24.441.

                        Que la página www.visualinversiones.com.ar de la que resulta titular Ernesto SCHULZ bajo VISUAL INVERSIONES (fs. 197, fs. 203) se habría dirigido al público inversor indeterminadamente, realizando propaganda para su “participación en fideicomisos agropecuarios, inmobiliarios, mineros, de siembra etc.”.

                        Que el análisis no puede omitir, en un orden diferente, la admisión por el propio REVOREDO de manera voluntaria ante la autoridad requirente, al manifestar reiteradamente que relaciona a las partes –se entiende de las cesiones de derechos sobre valores públicos-.

                        Que para dotar a la situación de plena certeza y asegurar a los presuntos responsables el ejercicio pleno del debido proceso, con la efectiva y amplia posibilidad de controvertir los cargos ofrecer y controlar pruebas e impugnar resoluciones administrativas, se entiende que corresponde la apertura de la vía investigativa sumarial.

                        Que la presente Resolución se dicta en uso de las atribuciones conferidas por los artículos 6° inciso a), 12 y concordantes de la Ley N° 17.811.

 

Por ello,

            LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES

                                                           RESUELVE:

 

ARTÍCULO 1º.- Instruir sumario a los Sres. Pedro Aníbal REVOREDO, Ernesto Hugo REVOREDO, Daniel Alejandro CIVALE, Ernesto SCHULZ y Daniel PAEZ quienes utilizarían los nombres de fantasía VISUAL CONSULTORA, VISUAL CONSULTORES, VISUALIZA, VISUAL INVERSIONES  y otras  de carácter similar, por posible infracción a los artículos 16 de la Ley Nº 17.811, 36 del Anexo aprobado por Decreto delegado N° 677/01; 8° inciso a) y 9° del Capítulo XVII y 29 inciso b. 1) del Capítulo XXI de las NORMAS (N.T. 2001 y mod.).

ARTÍCULO 2º.- A los fines previstos por los artículos 12 de la Ley Nº 17.811 (texto mod. por Dto. Nº 677/01) y 8º del Capítulo XXIX  de las NORMAS (N.T. 2001 y mod.), se fija audiencia preliminar para el día 23 de Septiembre de 2009 a las 11:00 horas.                              

ARTÍCULO 3º.- Designar Conductor del sumario al Sr. ALEJANDRO VANOLI, Vicepresidente. 

ARTÍCULO 4º.- Encomendar a la Subgerencia de Sumarios la designación del profesional de apoyo dentro de los TRES (3) días de la presente Resolución (conf. art. 1º, inc. d) del Capítulo XXIX de las NORMAS (N.T. 2001 y mod.).

ARTÍCULO 5º.-  Correr traslado de los cargos a los sumariados por el término y bajo apercibimiento de Ley con copia autenticada de la presente Resolución.

ARTÍCULO 6º.- Anoticiar al MINISTERIO DE RELACIONES EXTERIORES, COMERCIO INTERNACIONAL Y CULTO a los fines de la Resolución N° 2.226/2.000 –con especial atención a la regla 13 de su anexo.

ARTÍCULO 7°.- Regístrese y notifíquese con copia autenticada de la presente Resolución a la BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES a los efectos de su publicación en su Boletín Diario, así como también a los Boletines del resto de la entidades autorreguladas e incorpórese en el sitio web del Organismo en www.cnv.gov.ar.

Firmado: HÉCTOR O. HELMAN Director; ALEJANDRO VANOLI Vicepresidente; EDUARDO HECKER Presidente.