RESOLUCIN GENERAL N 618

FONDOS COMUNES DE INVERSIN - RGIMEN INFORMATIVO COMPOSI-CIN DE CARTERAS

 

BUENOS AIRES, 21 de marzo de 2.013.-

 

 

VISTO el Expediente N 615/2013 caratulado Fondos Comunes de Inversin s/ Rgimen informativo composicin de carteras, y

 

CONSIDERANDO:

Que los artculos 19 inciso h) de la Ley N 26.831, 32 de la Ley N 24.083 y 1 del Decreto N 174/93 establecen que la COMISIN NACIONAL DE VALORES (CNV) es autoridad de fiscalizacin y registro de las sociedades gerentes, las sociedades depositarias y los fondos comunes de inversin (en adelante los Fondos); asignndole al Organismo, asimismo, facultades para reglamentar, dictar normas complementarias e interpretar las aplicables dentro del contexto econmico imperante.

Que en materia de documentacin peridica a presentar ante esta CNV, el artculo 23 inciso d) del Captulo XI de las NORMAS aplicable por la Resolucin General N 615- dispone que se deber remitir, Detalle de la composicin de la cartera del fondo del ltimo da hbil de cada semana, su valuacin y los clculos de determinacin diaria del valor de cada cuotaparte, dentro de los TRES (3) das de finalizada cada semana.

Que, a su turno, el artculo 34 en su inciso a.4) del Captulo XI de las NORMAS estipula que, el cumplimiento del rgimen informativo dispuesto en el artculo 23 inciso d) de dicho Captulo, se considerar cumplido mediante la remisin semanal del detalle de la cartera de los fondos que realicen las gerentes por medio del Sistema CNV-CAFCI.

Que se requiere una legislacin que provea de mayor proteccin al ahorro nacional, garantizando al pblico inversor, condiciones de seguridad y confianza, a travs de las atribuciones de esta CNV.

Que en este sentido, nuestra Constitucin Nacional en su artculo 42, a travs del reconocimiento de los derechos del consumidor financiero, recoge los principios de informacin plena y proteccin del pblico inversor, los cuales son garantizados a travs de la exigencia de transparencia al mercado de capitales y a sus participantes.

Que resulta necesario, fortalecer los mecanismos de proteccin y prevencin de abusos contra los pequeos inversores en el marco de la funcin tuitiva del derecho del consumidor (artculo 1 inciso b) de la Ley de Mercado de Capitales N 26.831).

Que para lograr la adecuada proteccin de los inversores es necesario contar con un rgimen informativo diario, que refleje en real tiempo y forma los datos aportados por las sociedades gerentes.

Que, ahora bien, con el fin de lograr una debida transparencia en la informacin proporcionada por las sociedades gerentes, en relacin a las carteras de los Fondos, se hace necesario requerir informacin adicional con mayor periodicidad, y que deber ser enviada de manera inmediata.

Que ponderando lo indicado precedentemente, y a los efectos de reforzar el rgimen informativo peridico, resulta necesario adicionar dicho requerimiento al artculo 23 del Captulo XI de las NORMAS, incluyendo el detalle de la composicin de las carteras de inversin con una frecuencia diaria, que las sociedades gerentes debern remitir a travs de la AUTOPISTA DE LA INFORMACIN FINANCIERA (AIF).

Que consiguientemente, se exige la adecuacin del artculo 11 del Captulo XXVI -AUTOPISTA DE LA INFORMACION FINANCIERA (AIF)- de las NORMAS, a fin de incorporar dentro de la informacin a ser remitida por medio de la AIF por las sociedades gerentes de fondos comunes de inversin.

Que dicho requerimiento de informacin, resultar aplicable para los Fondos Comunes de Inversin Cerrados normados por el Captulo XII de las NORMAS-.

Que para el caso de los Fondos Especializados, -Resoluciones Generales N 534, N 568 y N 596-, debern remitir en ocasin de dar cumplimiento con la informacin requerida, el detalle diferenciado de la composicin de las carteras en cuanto a los activos que hacen de la especificidad del Fondo.

Que regir para las sociedades gerentes con relacin a los Fondos bajo su administracin, la obligacin de remitir peridicamente en formato planilla de clculo (EXCEL) a travs de la AIF del Organismo y mediante el acceso Composicin Diaria Cartera Fondo - el detalle de la composicin de la cartera de cada da hbil de la semana, su valuacin y los clculos de determinacin diaria del valor de cada cuotaparte.

Que en todos los casos, dicha informacin deber ser remitida por las sociedades gerentes.

Que en funcin del objetivo perseguido mediante el requerimiento de esta informacin -a travs del acceso creado a tal efecto en la AIF-, el mismo ser restringido, siendo su visualizacin reservada a esta CNV.

Que el requerimiento de la nueva informacin para las sociedades gerentes de fondos comunes de inversin, en el nuevo artculo 23 del Captulo XI de las NORMAS, ser exigible a partir del da 15 de abril de 2013.

Que la presente se dicta en ejercicio de las facultades otorgadas por los artculos 19 inciso h) de la Ley N 26.831, 32 de la Ley N 24.083 y 1 del Decreto N 174/93.

 

Por ello,

LA COMISIN NACIONAL DE VALORES

RESUELVE:

ARTCULO 1.- Incluir un apartado como inciso h) del artculo 23 del Captulo XI- FONDOS COMUNES DE INVERSIN- de las NORMAS -aplicable por la Resolucin General N 615-, el cual quedar redactado de la siguiente manera: ARTCULO 23: Se deber presentar a la Comisin: h) Detalle de la composicin de la cartera del Fondo de cada da hbil de la semana, su valuacin y los clculos de determinacin diaria del valor de cada cuotaparte, de manera inmediata y en formato planilla de clculo (EXCEL). Respecto de los Fondos comprendidos en las Resoluciones Generales N 534, N 568 y N 596, la informacin deber diferenciar la composicin de las carteras en cuanto a los activos que hacen a la especificidad del Fondo. En todos los casos, dicha informacin deber ser remitida por las sociedades gerentes.

ARTCULO 2.- Incluir un apartado como inciso c.32) del artculo 11 del Captulo XXVI- AUTOPISTA DE LA INFORMACIN FINANCIERA (AIF)- de las NORMAS -aplicable por la Resolucin General N 615-, el cual quedar redactado de la siguiente manera: ARTCULO 11.- Los sujetos comprendidos en el artculo anterior debern remitir por medio de la AIF, con el alcance indicado en el artculo 1 del presente Captulo, la siguiente informacin:c) SOCIEDADES GERENTES DE FONDOS COMUNES DE INVERSIN:c.32) Composicin Diaria Cartera Fondo (Artculo 23 inciso h) del Captulo XI).

ARTCULO 3.- La remisin de informacin prevista en el nuevo inciso h) del artculo 23 del Captulo XI de las NORMAS -aplicable por la Resolucin General N 615-, ser exigible a partir del da 15 de abril de 2013.

ARTCULO 4.- La presente Resolucin tendr vigencia a partir su publicacin.

ARTCULO 5.- Comunquese, publquese, dse a la Direccin Nacional de Registro Oficial, notifquese a la CMARA ARGENTINA DE FONDOS COMUNES DE INVERSIN, e incorprese a la pgina web del Organismo en www.cnv.gob.ar y archvese.